第十三课 制定你利润计划之4—制订现金流量计划
各位同学：按照学校的安排，本次课是本学期最后一次网课。剩下的三次课从下周二下午开始，我们将回到课堂。我会给大家总结本门课此前所学的，并完成最后的两个的主题《判断你的企业能否生存》和《开办你的企业》。最后要求大家交了一份商业策划书，就完成我们本门课了。请大家想想，对于本门课的知识点，大家有什么问题，届时课堂上问哈。时间：2020年6月9日
一、教学目标：
1、了解什么是现金流量表2、掌握现金流量表的作用与运用
二、课堂任务：1、请点击看以下视频：
【现金流量表】授课视频https://v.youku.com/v_show/id_XMjY5OTg1MDIxNg==.html
2、请跟帖回答：创业资金有哪些来源？思考各有什么利弊。
3、阅读并理解： 现金流量表的重要意义与分析思路
企业的现金流从某种意义上比收入和利润更重要，也更真实，经营现金流量为负说明处于现金短缺的状态。在日益崇尚“现金至尊”的现代理财环境中，现金流量表分析对信息使用者来说显得更为重要。这是因为现金流量表可清楚反映出企业创造净现金流量的能力，更为清晰地揭示企业资产的流动性和财务状况。http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190912/e7c9fab6b0bd4bfe9dd0eb6f7451f2ef.jpeg一、现金流量表的作用现金流量表能够反映企业的现金流量信息，从而便于企业内外有关方面对企业整体财务状况做出客观的评价。通过现金流量表，不仅可以了解企业当前的财务状况，预测企业未来的发展能力；而且有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的因素，解释资产、负债变动的原因，对资产负债表和利润表可起到补充说明的作用，是连接资产负债表和利润表的桥梁。http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190912/e7c9fab6b0bd4bfe9dd0eb6f7451f2ef.jpeg二、现金流量表与资产负债表、利润表的关系现金流量表的作用是为了向会计报表使用者提供关于企业一定时期内现金流入、流出和净流量的信息，这种信息是资产负债表和利润表及其附表所不能提供的。虽然资产负债表能够提供企业一定日期的财务状况，但它所提供的限于静态信息，并不能反映财务状况变动的原因，也不能表明这些资产、负债给企业带来了多少现金，为之又花费了多少现金。利润表虽然反映企业一定期间的经营成果，且能提供动态的财务信息，但是利润表只能反映利润的构成，也不能反映经营活动、投资活动和筹资活动给企业带来了多少现金、花费了多少现金。而且利润表不能反映投资活动和筹资活动的全部事项。现金流量表能弥补资产负债表、利润表的不足，它可提供一定时期现金流入和流出的动态财务信息，可表明企业在报告期内通过经营活动、投资活动和筹资活动获得多少现金，企业获得的这些现金又是如何运用的；现金流量表也能够进一步说明资产、负债、所有者权益变动的原因。http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20190912/81ddd37c30ee46088811408546926cea.jpeg三、常见现金流量表分析思路（一）分析经营活动现金净流量存在的问题1、分析经营活动现金净流量是否正常。在正常情况下，经营活动现金净流量>财务费用+本期折旧+无形资产递延资产摊销+待摊费用摊销。计算结果如为负数，表明该企业为亏损企业，经营的现金收入不能抵补有关支出。2、分析现金购销比率是否正常。现金购销比率=购买商品接受劳务支付的现金/销售商品出售劳务收到的现金。在一般情况下，这一比率应接近于商品销售成本率。如果购销比率不正常，可能有两种情况：购进了呆滞积压商品；经营业务萎缩。两种情况都会对企业产生不利影响。3、分析营业现金回笼率是否正常。营业现金回笼率=本期销售商品出售劳务收回的现金/本期营业收入*100%。此项比率一般应在100%左右，如果低于95%，说明销售工作不正常；如果低于90%，说明可能存在比较严重的虚盈实亏。4、支付给职工的现金比率是否正常。支付给职工的现金比率=用于职工的各项现金支出/销售商品出售劳务收回的现金。这一比率可以与企业过去的情况比较，也可以与同行业的情况比较，如比率过大，可能是人力资源有浪费，劳动效率下降，或者由于分配政策失控，职工收益分配的比例过大；如比率过小，反映职工的收益偏低。（二）分析企业资金来源比例和再投资能力1、企业自有资金来源=经营活动现金净流量+吸收权益性投资收到的现金+投资收回的现金-分配股利或利润支付的现金-支付利息付出的现金。2、借入资金来源=发行债券收到的现金+各种借款收到的现金。3、借入资金来源比率=借入资金来源/（自有资金来源+借入资金来源）*100%。4、自有投资资金来源比率=自有投资资金来源/投资活动现金流出*100%。自有资金来源比率，反映企业当年投资活动的现金流出中，有多少是自有的资金来源。在一般情况下，企业当年自有投资资金来源在50%以上，投资者和债权人会认为比较安全。（三）分析企业固定付现费用的支付能力固定付现费用支付能力比率=（经营活动现金注入-购买商品接受劳务支付的现金-支付各项税金的现金）/各项固定付现费用。这一比率如小于1，说明经营资金日益减少，企业将面临生存危机。可能存在的问题是：经营萎缩，收入减少；资产负债率高，利息过大；投资失控，造成固定支出膨胀；企业富余人员过多，有关支出过大。
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《制定你利润计划》小结：
制定你的利润计划，要按下列步骤去做：
1、制定你向客户提供的产品或服务的销售价格。先要计算产品或服务的成本再定销售价格，还要依据你从市场调查中收集到的价格信息。
2、预测开业后至少6个月的销售收入。
3、制订销售与成本计划，看看你的企业是赚钱还是亏本。
4、制订现金流量计划，看看你是否有足够的现金来满足流动资金的需要。
一、自有资金。这个主要是自身的存款，一般工作几年的人或多或少都有点存款，这一部分的钱是自己创业的基本基金。
二、股权融资，是指创业者或中小企业让出企业一部分股权获取投资者的资金，让投资者占股份，成为股东，而不是借贷，是带有一定风险投资性质的融资，是投融资双方利益共享、风险共担的融资方式，对于不具备银行融资和资本市场融资条件的中小企业而言，这种融资方式不仅便捷，而且可操作性强，是创业者与中小企业现实融资渠道。
三、债权融资，是指创业者或中小企业采用向银行等金融机构贷款或者向非金融机构(民间借贷)借款的形式进行融资，在一定期限满后当事人必须偿还本金并支付利息。向金融机构贷款需要具备抵押、信用、质押担保等某一条件，民间借贷更多的是依靠信用和第三方担保的形式。
四、政策性贷款，是指政府部门为了支持某一群体创业出台的小额贷款政策(比如下岗失业人员小额贷款政策)，同时也包括支持中小企业的发展建立了许多基金，比如中小企业发展基金、创新基金等。这些政策性贷款的特点是利息低，微利行业政策贴息，甚至免利息，偿还的期限长，甚至不用偿还。但是要获得这些基金必须符合一定的政策条件。
五、金融租赁，是指出租人根据承租人选定的租赁设备和供应厂商，以对承租人提供资金融通为目的而购买该设备，承租人通过与出租人签定融资租赁合同，以支付租金为代价，而获得该设备的长期使用权。对承租人而言，采用融资租赁方式，通过融物的方式实现了融资的目的。
六、其他，包括短期的典当，还有天使投资。 一、自有资金。这个主要是自身的存款，一般工作几年的人或多或少都有点存款，这一部分的钱是自己创业的基本基金。 二、股权融资，是指创业者或中小企业让出企业一部分股权获取投资者的资金，让投资者占股份，成为股东，而不是借贷，是带有一定风险投资性质的融资，是投融资双方利益共享、风险共担的融资方式，对于不具备银行融资和资本市场融资条件的中小企业而言，这种融资方式不仅便捷，而且可操作性强，是创业者与中小企业现实融资渠道。 创业资金来源有哪些渠道? 三、债权融资，是指创业者或中小企业采用向银行等金融机构贷款或者向非金融机构(民间借贷)借款的形式进行融资，在一定期限满后当事人必须偿还本金并支付利息。向金融机构贷款需要具备抵押、信用、质押担保等某一条件，民间借贷更多的是依靠信用和第三方担保的形式。 四、政策性贷款，是指政府部门为了支持某一群体创业出台的小额贷款政策(比如下岗失业人员小额贷款政策)，同时也包括支持中小企业的发展建立了许多基金，比如中小企业发展基金、创新基金等。这些政策性贷款的特点是利息低，微利行业政策贴息，甚至免利息，偿还的期限长，甚至不用偿还。但是要获得这些基金必须符合一定的政策条件。 五、金融租赁，是指出租人根据承租人选定的租赁设备和供应厂商，以对承租人提供资金融通为目的而购买该设备，承租人通过与出租人签定融资租赁合同，以支付租金为代价，而获得该设备的长期使用权。对承租人而言，采用融资租赁方式，通过融物的方式实现了融资的目的。 六、其他，包括短期的典当，还有天使投资。天使投资主要指具有一定资本金的个人或家庭，对具有发展潜力的初创企业进行早期投资的一种民间投资方式。天使投资是风险投资的一种，但与大多数风险投资投向成长期、上市阶段的项目不同，天使投资主要投向构思独特的发明创造计划、创新个人及种子期企业，为尚未孵化的种子期项目“雪中送炭”。它只将发明计划或种子期项目“扶上马”，而“送一程”的任务则由机构风险投资来完成。以及供应商融资、经销商垫资等多种形式。